RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг АБ «Россия» на уровне A++
RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг кредитоспособности АБ «Россия» на уровне A++, прогноз по рейтингу — стабильный.
Ключевое позитивное влияние на рейтинг оказала высокая вероятность финансовой и административной поддержки банка со стороны акционеров и федеральных органов власти. Агентство положительно оценивает хорошие конкурентные позиции в сегменте кредитования и расчетного обслуживания крупного бизнеса и наличие клиентской базы, включающей стратегически значимые предприятия Российской Федерации.
Поддержку рейтингу оказывают приемлемые показатели ликвидности (на 01.11.2016 покрытие привлеченных средств высоколиквидными активами — 18%; ликвидными активами — 40%) и наличие доступа к дополнительным источникам фондирования в форме кредитов под залог ценных бумаг и нерыночных активов, привлечения средств аффилированных компаний.
Кроме того, агентство отмечает хорошую операционную эффективность деятельности (покрытие чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности — 427% за III квартал 2016 года; рентабельность капитала без учета изменения объема резервов на возможные потери — 23% за период с 01.10.2015 по 01.10.2016), приемлемую отраслевую диверсификацию корпоративного ссудного портфеля и низкий уровень принимаемых валютных рисков.
Основное негативное влияние на рейтинг оказывает низкий уровень достаточности основного капитала (на 01.11.2016 Н1.2=7,6%; к снижению норматива до регулятивного минимума может привести полное обесценение 2,3% остатка ссудной задолженности без увеличения капитала или сокращения активов под риском). «За счет управления величиной активов под риском и возможных вливаний в капитал мы ожидаем рост достаточности основного капитала банка до уровня выше 8% в течение 2017 года, что позволит частично компенсировать повышенную концентрацию на крупных кредитных рисках, в т.ч. связанных сторонах», — комментирует Юрий Беликов, директор по банковским рейтингам RAEX (Эксперт РА).
Давление на рейтинг оказывает тенденция к снижению уровня имущественной обеспеченности ссудного портфеля (за период с 01.11.2015 по 01.11.2016 покрытие ссудного портфеля без учета выданных межбанковских кредитов обеспечением без учета поручительств и гарантий сократилось с 71% до 57%). Отчасти этот фактор смягчается тем, что большая часть необеспеченных кредитов размещается по результатам открытых конкурсов заемщикам с высокими кредитными рейтингами.
К негативным факторам были отнесены недостаточно консервативная политика резервирования по ссудам и существенный размер кредитного риска, приходящегося на лиц, имеющих признаки экономической и/или юридической взаимосвязанности с банком.
К сдерживающим факторам была отнесена невозможность высоко оценить опыт аудитора отчетности банка в части работы с крупными кредитными организациями. Кроме того, агентство отмечает крайне высокую концентрацию ресурсной базы на средствах, привлеченных от крупнейших кредиторов (на 01.11.2016 доля средств крупнейшей группы кредиторов в валовых пассивах — 25,7%), однако банк располагает достаточными источниками аккумулирования ликвидности для исполнения обязательств перед крупнейшими кредиторами даже при реализации негативного сценария в отношении динамики средств на их счетах.
АО «АБ «РОССИЯ» (г. Санкт-Петербург, рег. номер 328) специализируется на кредитовании и расчетном обслуживании крупного бизнеса, инвестициях в ценные бумаги. На 01.11.2016 размер активов банка по РСБУ составил 698,8 млрд руб. (15-е место в рэнкинге RAEX (Эксперт РА)), величина собственных средств — 71,4 млрд руб., прибыль после налогообложения с учетом изменений прочего совокупного дохода за 9 месяцев 2016 года — 5,1 млрд руб.
